上一部中,熊猫阿宝(杰克·布莱克 配音)功成名就,成为名震四方的神龙大侠。平日里他随同师傅(达斯汀·霍夫曼 配音)以及盖世五侠:悍娇虎 (安吉丽娜·朱莉 配音)、猴王(成龙 J 配音)、快螳螂(塞斯·罗根 配音)、俏小龙(刘玉玲 配音)、灵鹤(大卫·克罗斯 配音)在和平谷修炼,生活悠哉游哉。这一日,一伙恶徒闯入山谷抢夺金属材料,在与他们姣手中阿宝意外产生幻觉,由此对自己的身世感到疑惑。
另一方面,恶徒的魁首白孔雀沈王爷(加里·奥德曼 配音)正图谋闯入王宫,称霸全中国。新的正邪大战拉开序幕,阿宝他们面临前所未有的挑战……而陈源,刚才他最强的火系异能自动护主的时候,怪鸟双爪和长啄攻击在能量盾上的力量都传导到他身上,只见被攻击到的能量盾立时荡起一圈一圈的能量波纹传导到陈源身上,迫得陈源止不住地向后连退了三步才重新站稳脚步。